期货指标分析：止损转向、能量潮指标、容量比率

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:24 浏览： 5

　　技术指标运用注意事项

　　技术指标是一种重要的投资手段,也是必不可少的一种投资工具,但技术指标并不能保证投资成功,因为技术指标可以被主力操纵。

　　技术指标结构性问题

　　技术指标结构性问题共有8项,具体如下。

　　(1)各技术指标均取材于开盘价、收盘价、成交量等要素止损转向

　　止损转向,又称抛物转向,其英文缩写为SAR, SAR指标的主要作用在于为投资者提供一个止损价位。SAR指标可以指示出合理的买入价位,它认为当价格波动到某种情况时,就必须买入或卖出,不应该期待更底或更高的价格。

　　在日K线图中,输入"SAR" ,按Enter键,就可以看到止损转向SAR指标。

　　SAR指标是用蓝色圆点表示的。其使用要领具体如下。

　　(1)价格突破SAR指标时,表示的是买卖的信号。当价格向下突破支撑位时,表示的是卖出信号;当价格向上突破压力位时,表示的是买入信号。

　　(2)当价格趋势比较明显时, SAR指标的使用效果会非常好,但当价格处于盘整时, SAR指标的使用效果就会失灵。

　　能量潮指标

　　OBV是能量潮指标的英文缩写,其理论基础是市场价格的有效变动必须有成交量的配合。成交量的多少是市场人气兴衰的代表,也是价格的动能,故成交量是价格变化的先行指标,即“先见量后见价”.

　　OBV的计算方法是:今日OBV值=昨日OBV值±今日成交量。若今日收盘价高于昨日收盘价,则相加:若今日收盘价低于昨日收盘价,则相减。OBV的初始值可自行确定,一般用第一日的成交量作为OBV初始值,计算单位为白银成交的盎司数。

　　在日K线图中,输入"OBV",按Enter键,就可以看到OBV指标,如图8.19所示。

　　OBV指标认为多空双方对期货商品价格的评价越不一致,成交量越大;反之,成交量越小。价格上升需要能量大,所以成交量应该放大;价格下跌不必耗费很大能量,因而成交量不一定放大,甚至成交量可能萎缩。

　　OBV指标是预测市场短期波动的重要判断指标,能帮助投资者确定盘整后的发展方向。其优点是将静态成交量转变为动态的曲线指标,供市场内部资金流量和流向的变化分析。

　　OBV指标的使用要领具体如下。

　　(1)当OBV曲线运行超过前一次高点时,可视其为短线买进信号;当OBV曲线运行低于前一次高点时,可视其为短线卖出信号。

　　(2)当OBV线下降,价格上升时,表示买盘无力,为卖出信号;当OBV线上升,价格下降时,表示有买盘逢低介入,为买进信号。

　　(3)当OBV横向走平超过3个月时,需注意随时有大行情出现。

　　容量比率

　　容量比率,又称成交量比率,其英文缩写为VR.VR指标主要的作用在于以成交量的角度测量价格的热度,表现市场的买卖气势,以利于投资者掌握价格可能的趋势走向。VR的计算方法为价格在一段时期内,上涨交易日的成交量总和与下降交易日的成交量总和的比值。

　　在日K线图中,输入"VR",按Enter键,就可以看到VR指标。

　　VR的使用要领具体如下。

　　(1) VR运用在寻找底部时比较可靠, VR下跌至40%以下时,市场极易形成底部。

　　(2) VR值一般分布在150%左右最多,一旦越过250%,市场极易产生一段多头行情。

　　(3) VR超过350%以上,应有高度危机意识,随时注意反转之可能。

　　(4)运用VR确认头部时,需要配合其他指标同时使用。,研究取向较片面,并且相似。

　　(2)各技术指标均取材于已发生的价格或成交量等要素,只能滞后提示价格。

　　(3)各技术指标都是数据统计的结果,它们只能给出统计结果,本身不能提示行情。

　　(4)各技术指标研发的环境和背景不同,所以把它们套用到不同国家和不同市场时,问题重重。

　　(5)有的技术指标在商品价格盘整时无效,例如MACD指标;有些技术指标在趋势明显时无效,例如KDJ指标,而很多投资者并不知道。

　　(6)各技术指标都有技术盲点,那时它所统计的数据对投资者的实际操作没有意义。

　　(7)所有技术指标都需要逐一优化参数,但费时、费力、费钱之后往往还不见成效。

　　(8)当使用多个技术指标共同验证信号时,要么一致信号给得晚,要么投资者不知道该相信哪个信号。

　　技术指标数据源问题

　　技术指标是通过数学公式计算出来的,用到的样本数据主要是开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量等市场交易数据,只要控制了这几项数据就等于控制了技术指标。而制造开盘价、收盘价、成交量等数据,并进而操纵指标的现象,在中国股市每天每时都在发生。

　　例如RSI()-1天内涨幅之和+(天内涨幅之和+1天内跌幅之和)。从RSIit算公式可知,这一指标仅仅涉及收盘价,只要操纵了收盘价就可以操纵该指标。只需连续5天使收盘价持续下跌或上涨,那么RSI的指标值将等于0或100.

　　实际上对于商品来说,每天使其收盘价下跌一点并非难事,而当RSI为0,且投资者认为价格调整到位时,也许连续几天的价格下跌也只是跌了几分钱而已。如果投资者根据RSI进行买入操作,那么真正的行情调整也许就紧跟其后。

　　有些投资者喜欢多技术指标同时验证,如等待KDJ和RSI同时发出信号。投资者要明白,大多数技术指标的数据来源几乎相同,用同一数据源的统计信号来求得一致的交易信号,这种信号的有效性本身就会大打折扣。

　　总之,技术指标是一个单一的分析工具,它仅仅告诉投资者一些市场交易的统计结果,投资者要结合大势、商品特性、主力操盘手法一起分析,才有可能取得较大的成功。

　　主力操纵技术指标的方法

　　主力操纵技术指标的方法共有3种,具体如下。

　　(1)在指标即将见顶前尽量将价格拉高。

　　尽量将价格拉高并不是完全凭资金实力,而是在具体操盘时,利用向上突破以后借助于市场抛盘尚未挂出来的时候瞬间拉出高点,当然也可以通过对倒的方式。例如当价格冲破5300这个整数关后,上面的抛压盘出现得不多时,主力可以顺势将上档的压盘打掉,直到大的抛单出现为止,这样就会出现一个并没有很大成交量的最高价。

　　技术指标在计算调整幅度时是从最高价算起的,所以即使在后面的价格调整中回调幅度不大,但很高的最高价也可以让技术指标快速回落。

　　(2)在第一天回落时加大出货的力度,打出较低的低点并形成宽幅震荡的态势。由于与上一个交易日的收盘价相比跌幅较大,市场一下子还难以接受,因此在低点附近抛盘就会很少,反而会有不少抢反弹的接盘进来,这样主力可以出掉不少筹码。

　　(3)隔天奋力上推。

　　由于前一天跌幅较大,一般来说,除非第二天大盘大跌,否则市场会有一批买单进场。经过这样一个来回地折腾以后市场会平静下来。这时主力如果不再对倒,则成交量会迅速萎缩,价格进入调整状态,技术指标也相应地进入回调状态。

　　强势行情的技术指标一般要等到价格上升到中位区后即可调整,因此调整时间在一周左右,这样主力就可以利用前面方法来控制技术指标的调整,实现价格的强A调整。