期货指标分析：技术指标运用注意事项

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:24 浏览：

　　技术指标运用注意事项

　　技术指标是一种重要的投资手段,也是必不可少的一种投资工具,但技术指标并不能保证投资成功,因为技术指标可以被主力操纵。

　　技术指标结构性问题

　　技术指标结构性问题共有8项,具体如下。

　　(1)各技术指标均取材于开盘价、收盘价、成交量等要素,研究取向较片面,并且相似。

　　(2)各技术指标均取材于已发生的价格或成交量等要素,只能滞后提示价格。

　　(3)各技术指标都是数据统计的结果,它们只能给出统计结果,本身不能提示行情。

　　(4)各技术指标研发的环境和背景不同,所以把它们套用到不同国家和不同市场时,问题重重。

　　(5)有的技术指标在商品价格盘整时无效,例如MACD指标;有些技术指标在趋势明显时无效,例如KDJ指标,而很多投资者并不知道。

　　(6)各技术指标都有技术盲点,那时它所统计的数据对投资者的实际操作没有意义。

　　(7)所有技术指标都需要逐一优化参数,但费时、费力、费钱之后往往还不见成效。

　　(8)当使用多个技术指标共同验证信号时,要么一致信号给得晚,要么投资者不知道该相信哪个信号。

　　技术指标数据源问题

　　技术指标是通过数学公式计算出来的,用到的样本数据主要是开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量等市场交易数据,只要控制了这几项数据就等于控制了技术指标。而制造开盘价、收盘价、成交量等数据,并进而操纵指标的现象,在中国股市每天每时都在发生。

　　例如RSI()-1天内涨幅之和+(天内涨幅之和+1天内跌幅之和)。从RSIit算公式可知,这一指标仅仅涉及收盘价,只要操纵了收盘价就可以操纵该指标。只需连续5天使收盘价持续下跌或上涨,那么RSI的指标值将等于0或100.

　　实际上对于商品来说,每天使其收盘价下跌一点并非难事,而当RSI为0,且投资者认为价格调整到位时,也许连续几天的价格下跌也只是跌了几分钱而已。如果投资者根据RSI进行买入操作,那么真正的行情调整也许就紧跟其后。

　　有些投资者喜欢多技术指标同时验证,如等待KDJ和RSI同时发出信号。投资者要明白,大多数技术指标的数据来源几乎相同,用同一数据源的统计信号来求得一致的交易信号,这种信号的有效性本身就会大打折扣。

　　总之,技术指标是一个单一的分析工具,它仅仅告诉投资者一些市场交易的统计结果,投资者要结合大势、商品特性、主力操盘手法一起分析,才有可能取得较大的成功。

　　主力操纵技术指标的方法

　　主力操纵技术指标的方法共有3种,具体如下。

　　(1)在指标即将见顶前尽量将价格拉高。

　　尽量将价格拉高并不是完全凭资金实力,而是在具体操盘时,利用向上突破以后借助于市场抛盘尚未挂出来的时候瞬间拉出高点,当然也可以通过对倒的方式。例如当价格冲破5300这个整数关后,上面的抛压盘出现得不多时,主力可以顺势将上档的压盘打掉,直到大的抛单出现为止,这样就会出现一个并没有很大成交量的最高价。

　　技术指标在计算调整幅度时是从最高价算起的,所以即使在后面的价格调整中回调幅度不大,但很高的最高价也可以让技术指标快速回落。

　　(2)在第一天回落时加大出货的力度,打出较低的低点并形成宽幅震荡的态势。由于与上一个交易日的收盘价相比跌幅较大,市场一下子还难以接受,因此在低点附近抛盘就会很少,反而会有不少抢反弹的接盘进来,这样主力可以出掉不少筹码。

　　(3)隔天奋力上推。

　　由于前一天跌幅较大,一般来说,除非第二天大盘大跌,否则市场会有一批买单进场。经过这样一个来回地折腾以后市场会平静下来。这时主力如果不再对倒,则成交量会迅速萎缩,价格进入调整状态,技术指标也相应地进入回调状态。

　　强势行情的技术指标一般要等到价格上升到中位区后即可调整,因此调整时间在一周左右,这样主力就可以利用前面方法来控制技术指标的调整,实现价格的强A调整。