为什么将期现套利称为无风险套利？

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 19:43:39 浏览： 5

　　为什么将期现套利称为无风险套利?

　　在金融工程学中,通常将无套利区间之外进行的期现套利称作无风险套利。这是因为期现套利是在期、现两市同时反向进行的,一旦将利润锁定,不论价格涨跃都不会影响利润结果。而且由于全部费用中已经包括了资本的利息,故套利利润实际上是已扣除机会成本后的净利润,是无本之利。因而通常将期现套利称为无风险套利,相应的利润称为无风险利润。

　　在金融期货中,不论是实物交割还是现金交割,都没有增值税的问题,因而不存在相应的影响。所以上述结论在金融期货中是很可靠的。

　　期现套利交易与一般套利交易有什么区别?

　　期现套利交易与跨期套利、跨商品套利、跨市场套利的主要区别在于:前者是跨期、现两个市场的交易,是针对期货市场与现货市场相同资产的不合理价格关系进行的交易,目的是获取无风险利润。而后者是针对期货市场上具有关联的不同期货合约之间的不合理价格关系进行交易、目的是为了博取差价利润。

　　套利能否获利与后市判断有关吗?

　　我们知道,单向投机能否获利取决于行情变化是否与持仓方向一致,也就是说,与投机者当初建仓时的判断是否准确有关。同样,套利者能否获利也取决于当初的判断是否准确,因为价整可大可小,大了还可能更大,小了也可能更小。准确判断后市价差将变大还是变小,并不像想像中那么容易,因为影响价差的因素并不少,有些因素的判断也是很难的。