套利交易有哪些风险？应如何规避？

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 19:43:39 浏览：

　　套利交易有哪些风险?应如何规避?

　　和其他投资一样,期货套利投资也存在一定的风险。具体来说,套利交易中可能存在如下风险。

　　(1)价差往不利方向运行。

　　除了期现套利之外,其余套利方式均是通过价差的变动获利,因此价差的运行方向直接决定了该项套利的盈亏。我们在做套利投资计划时,应该充分考虑到价差往不利方向运行的可能性。如果在一次套利机会中,价差不利运行可能造成的亏损为200点,而价差有利运行可能带来的盈利为400点,那么这样的套利机会就应该把握。同时,也应对可能的价差不利运行设定止损,并严格执行。

　　(2)交割风险。

　　主要是指期现套利时能否生成仓单的风险,以及在做跨期套利时,仓单可能会被注销重新检验的风险。

　　(3)极端行情的风险。

　　主要是指出现极端行情时,交易所可能会强制平仓的风险。随着期货市场的日趋规范,这类风险已经越来越小,而且还可以通过申请套期保值等方法来回避。

　　怎样正确认识套利交易的风险大小?

　　风险的含义是指不确定性的存在。一项投资或交易,既有可能盈利也有可能亏损,就属于风险投资或风险交易。

　　套利交易的风险较小,是相对于单向投机而言的,是指一旦发生亏损,没有单向投机的损失严重,但是一旦获利,也不会有单向投机的利润那么丰厚。从风险收益比来看,两者并没有多大的差别。

　　在国外,有些交易所对套利交易收取的保证金很低,使得套利交易者可以放大头寸,一方面起到了提高资金利用率的作用,另一方面,套利交易的风险规模也因此被放大,某种程度上与单向投机也差不多。比如,在一定量的保证金下,只能做1张单向投机单,但可以做4对套利单,如果行情走势不利于单向投机者,价差也不利于套利者,即使价差只有单向投机不利情况的14.两者的亏损还是一样的。如果考虑到交易手续费,套利者的损失可能更大。