期货交易分析：头肩形反转形态

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-01-14 13:46:34 浏览：

头肩形反转形态

　　头肩形反转形态是最著名、最可靠的反转形态,其形态图形如图5.15所示。

　　在头肩形反转形态中,左肩和右肩的高度差不多相同,头比两肩高。下面来看一下头肩形的形成过程。

　　在形成左肩过程中,上升趋势一如既往,毫无反转的迹象。在回调过程中,也很正常,即回调到A点时受到上升趋势线的支撑。

　　在形成头过程中,虽然价格创出了新高,但一般情况下成交量会减少。虽然这个变化本身并不具有重要意义,但是这时候,投资者一定要提高警惕,即在脑海中亮起黄色警告灯。

　　价格在回调时,出现了一些更令人不解的问题,即这次回调跌破了上升趋势线,然后在B点止跌,止跌后反弹高度没有突破前期高点,也没有突破上升趋势线,即右肩高点比头低,也没有突破上升趋势线,一般情况下成交量也会缩小,这表明上升趋势很可能就此结束。

　　这样,左肩回调低点A和头部回调低点B的连线就是头肩形的颈线。颈线可以是水平直线,也可以是向下或向上倾斜的斜线。

　　如果价格跌破颈线,这表明头肩形反转形态形成。

　　一般情况下,价格跌破颈线后会有反抽,即价格重新反弹到颈线附近,但不会再突破颈线。

　　图5.16显示的是沪胶指数的日K线图,在这里可以看到沪胶指数经过多次拉升后,在顶部形成了头肩形反转形态。

　　形成头肩形的各要素具体如下。

　　(1)事先是上升趋势。

　　(2)左肩伴随着较大的交易量,之后市场向下调整到A点。

　　(3)缩量上涨,创出新高,即形成头部。

　　(4)随后的下跌低于左肩,且接近前一个向上反弹低点A.

　　(5)第三轮的上冲具有明显的缩量,并且无力再创出新高。

　　(6)再次下跌,并且跌破颈线。

　　(7)反抽,但没有突破颈线,然后再下跌并且创出新低。

　　利用头肩形反转形态,可以测算下跌的目标价格,具体方法是:先计算出从头到颈线的垂直距离,然后从颈线向下减去同样的距离,就是下跌的目标价格。

　　例如,头所在的位置是150,颈线所在的位置是120,那么,下跌的目标价格=120-(150-120)-90.

　　注意,这是下跌的最小目标价格,而实际上价格常常会跌过这个价格。不过,如果我们对最小目标心中有数,那么对判断市场行情是否还有足够空间是很有帮助的。

　　当然,最大目标是原先趋势的整个范围。例如,原先的牛市是从50涨到130,那

　　么从项部反转形态得出的下跌最大目标是50,即从哪里来,还到哪里去。

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