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期货技术分析
技术分析
技术分析重在分析期货商品价格行情的历史走势,通过其历史行情走势来预测和判断价格的未来变动方向。在进行技术分析时,应坚持由远及近的原则,即从长期趋势研究着手,分析月K线图和周K线图,然后再分析较短的时间周期内的K线图。这样就做到明大势,并从市场细节动向中寻找有利的出入市时机。
这3个基本假设,字数不多,但可谓是字字含金。随着学习的深入,了解的加深,慢慢你会发现,这3个前人在技术分析上智慧的总结,的确蕴含着博大精深的深意。
在三大假设之下,技术分析有了自己的理论基础。第一个假设肯定了研究市场行为就意味着全面考虑了影响价格的所有因素,第二个假设和第三个假设使得我们找到的规律能够应用于期货市场的实际操作中。
市场行为包容消化一切
市场行为包容消化一切,看起来有点绝对化。这样的绝对字眼本不该出现在“没有绝对”的技术分析研究里。投资者要明白,技术分析是没有绝对的,但却有“概率最大”的。为何不少投资者把技术分析看成一门艺术,本质上就是由于这里有一个任人发挥的空间,成功的概率最大。谁的研判准确率高,那么就代表了其在市场中的艺术水平的程度之高。
市场行为包容消化一切,是指能够影响期货商品价格的任何因素,包括政治、经济、政策、供求关系、投机心理、内幕消息、自然灾害等,实际上都反映在其价格之中。
在价值体系中,如果需求大于供给,价格必然上涨;如果供给大于需求,价格必然下跌,这个供求规律是所有经济的、基础的预测方法的出发点。
反过来,只要价格上涨,不论是因为什么具体的原因,需求一定超过了供给,其后市看好:如果价格下跌,也不管什么原因,供给一定超过了需求,其后市看淡。
其实,技术分析者通常不理会价格涨跌的原因,而且在价格趋势形成的早期或市场正处在关键转折点时,往往没有人确切了解市场为什么如此这般古怪地动作。恰恰是在这种至关紧要的时刻,技术分析者常常独辟蹊径,一语中的。所以,随着你实战水平的提高,遇上这种情况越多, “市场行为包容消化一切”这一点就越发显出不可抗拒的魅力。
顺理成章,既然影响市场价格的所有因素最终必定要通过市场价格反映出来,那么研究价格就足够了。所以江恩曾经说过,如果你坐在自己家中或者自己的办公室里,静静地研究你的图表(K线图),并依据明确无误的迹象进行交易,你就可以取得更大的成功。
实际上,技术分析者是通过研究价格图表及大量的辅助技术指标,让市场自己揭示它最可能的走势,而不是凭他的“精明”来征服市场。
价格以趋势方式演变
“趋势”,可别小看这两个字,它在技术分析里可以带给你无限的机会,同时也可能带给你无限的风险,就看你如何去对待这个问题了。
技术分析的核心就是趋势,技术分析的意义是:要在一个趋势发展的早期,及时准确地把它揭示出来,从而达到顺着趋势交易的目的。
技术分析者认为,对于一个既成的趋势来说,下一步往往是沿着现存趋势的方向继续演变,其掉头反向的可能性要小得多。
当然,趋势是有尽头的,在向上的“趋势”里,最终的结局往往就是变成一个向“下”的趋势,反之也相同。“没有只涨不跌的商品,也没有只跌不涨的商品”,这句话完全可以看成是对“趋势”上下运动的较为明了的注解。价格以趋势方式演变,并且其趋势倾向于持续发展。
历史会重演
技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态,它们通过一些特定的价格图表形状表现出来,而这些图形表示了人们对某市场看好或看淡的心理。其实这些图形在过去的几百年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用,就不妨认为它们在未来同样也有效,因为它们是以人类心理为根据的,而人类心理从来就是“江山易改本性难移”。“历史会重演”说得具体点就是,打开未来之门的钥匙隐藏在历史里,或者说将来是过去的翻版。
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