期货指标分析：MACD指标

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:24 浏览：

　　MACD指标

　　MACD技术指标,即指数平滑异同移动平均线,是一个比较常用的趋向类指标。它通过“红” “绿”柱状来分别表示看多与看空。

　　初识MACD指标

　　MACD技术指标图形由DIFF线、DEA线和柱状线组成,其中DIFF线是核心,DEA线是辅助。DIFF线是快速移动平均线(12日移动平均线)和慢速移动平均线(26日移动平均线)的差值所形成的线。如果其线值为正,则称为正差离值;如果其线值为负,则称为负差离值。在持续上涨行情中,正差离值会越来越大;在下跌行情中,负差离值的绝对值会越来越大。这样经过对移动平均线的特殊处理,虚假信号就会大大减少。

　　DEA是DIFF线的算术平均值。柱状线的值是DIFF与DEA的差值,即若DIFF线在DEA线上方,则差值为正,柱状线在0轴上方,显示为红柱;若DIFF线在DEA线下方,则差值为负,柱状线在0轴下方,显示为蓝柱。

　　如果DIFF线和DEA线运行在0轴下方,则表示现在的市场是空头市场:如果DIFF线和DEA线运行在0轴上方,则表示现在的市场是多头市场。

　　0轴上方的柱状线为做多信号,当其增多拉长时,说明多头方气势旺盛,多头方行情将继续;当其减少缩短时,表示多头方气势在衰减,价格随时都可能下跌。0轴下方的柱状线为做空信号,当其增多拉长时,说明空头方气势旺盛,空头方行情将继续;当其减少缩短时,表示空头方气势在衰减,价格随时都可能止跌或见底回升。

　　MACD实战技巧

　　MACD两条曲线在0轴下方金叉时,一般先看作反弹,但有时会演变成一波强劲的上升行情。到底什么情况下只是反弹,什么情况下是一波强劲的上升情况呢?这要结合周K线、月K线图来综合分析。但不管是哪一种,投资者都可以及时下单做多。

　　MACD两条曲线在0轴上方或0轴附近金叉时,以买入做多为主。一般情况下,这时会有一波不会上升的行情。

　　如果价格已经长时间地大幅上涨,且MACD出现了死叉,这时投资者就要警惕了,因为很可能升势已结束,接下来可能会是漫漫熊途。所以死叉出现后,投资者应选择以做空为主。

　　如果价格经过大幅下跌后, MACD指标出现了底背离,即MACD指标开始掉头向上,但价格还在下跌,那么此时投资者就不能再盲目地看空做空了,而是要转变思维,结合其他技术等待做多信号。

　　如果价格经过大幅上涨后, MACD指标开始掉头向下,但价格还在上涨,即MACD和价格出现了顶背离,那么此时投资者就不能再盲目地看多做多了,而是要克服内心的贪婪,及时逢高获利了结。另外也要转变思维,准备看空做空。

　　MACD与KDJ的综合应用

　　KDJ指标是一种超前指标,在应用时多以短线操作为主;而MACD一般反映中线的整体趋势。

　　理论上分析, KDJ指标的超前主要是体现在对价格的反映速度上,在80附近属于强势超买区,股价有一定风险; 50为徘徊区: 20附近则为安全区域,属于超卖区,可以建仓,但由于其买入卖出信号出现的速度较快,往往也会造成频繁失误较多。MACD指标则因为其与市场价格同步移动,使发出信号的要求和限制增加,从而避免了假信号的出现

　　这两者结合起来判断市场的好处是:可以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号。同时由于MACD指标的特性所反映的趋势是中线趋势,因此可利用两个指标判定股票价格的中、短期波动。

　　当MACD保持原有方向时, KDJ指标在超买或超卖状态下,价格仍将按照已定的趋势运行。因此在操作上,投资者可以用此判断市场是调整还是反转,同时也可以适当地回避短期调整风险,以博取短差。而观察价格,如果横盘调整已经接近尾声,可以看到MACD仍然在维持原有的上升趋势,而KDJ指标经过调整后也已在50方向上即将形成金叉,预示着股价短线上依然有机会再次上扬。

　　总的来说,对于短期走势的判断, KDJ发出的买卖信号需要用MACD来验证配合,一旦二者均发出同一指令,则有助于提高买卖的准确率。