利用K线图分析期价趋势

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:20 浏览：

　　利用K线图分析期价趋势

　　无数个K线放在一起就构成了价格的大趋势。投资者通过分析不同情况下的价格走势,可以预测相对应的变化趋势。

　　分析K线形成的顶部

　　在出现双重顶或多重顶,但价格并未涨破原有顶部时,即便是牛市,投资者也不应该过早进入。一旦价格涨破原有顶部,在其回落之前,价格常常会出现明显的上升迹象,这时投资者进入做多才会更好。

　　沪锌1809 (010309) K线形成顶部

　　在市场看跌的情况下,任何没有超过原有顶部的反弹都不能被认为是趋势的改变。图7-21所示为沪锌1809 (010309)在2015年4~12月的K线图形。由该期货8个多月的K线走势可以看出,有些向上的走势的确有趋势反转的态势,但因价格在上涨途中出现下跌时,均未超过上一次的顶部,因此大趋势并未发生改变。在反弹时做多的投资者,如果不及时获利了结,那么很有可能会出现亏损。

　　需要注意的是,以假乱真的价格变动经常出现在牛市或熊市的最后阶段。投资者应该在有明确着涨或看跌信号出现时,再进行交易操作。

　　分析K线形成的底部

　　在价格没有突破前一段时间的底部或顶部时,投资者千万不能过早断定大势或小趋势已经出现了变化。

　　F1712 ( 040112) K线形成底部

　　在市场看涨的情况下,某一期货的价格下跌不久就将反弹,并且下跌的幅度也不会很大,形成位于底部之上的双重底或多重底。图7-22所示为1F1712(040112)合约在20110年4~12月的K线走势。由该期货近8个月的K线走势可以看出,有些上涨的走势的确有趋势反转的态势,但因价格下跌途中出现上涨时,均未超过上一次的底部,因此大趋势并未发生改变。但是一旦价格跌破原有的底部,就表示在出现一些重要反弹之前,价格将要下跌至更低点。

　　分析K线回落的时间

　　时间长度是判断大势是否变化的一个重要途径,其具体规则是:在大行情经过了一段时间后(即到了势头萧条的阶段) ,萧条阶段出现回落的时间超出了之前最长的回落时间,这往往代表大势开始出现变化。

　　甲(030490)K线回落时间短

　　图7-23所示为甲醇主力(030490)合约在2017年1~4月的K线走势。以往的数据显示,牛市中小顶部时间或者回落期为4周左右,如果市场在萧条阶段连续回落时间超过了5周,就表明大势已经转变。对于熊市同样适用,一旦空间变动或者价格反弹的点数被超过,就表示牛市即将开始。从图7-23的牛市发生变化的回落时间,就可以很好地印证该说法。因此,记录同一颜色K线出现的数量也是很有意义的行为。

　　需要注意的是,无论牛市还是熊市,它们前期出现的空间变动的反转,是无法表现出行情最后阶段将要出现的重大逆转的。也就是说,在牛市中上升劲头强势时,即便当前回落期比牛市开始时长,也不代表大势发生了改变。

　　分析大行情末期的趋势

　　一般来说,当市场处于牛市最后的迅速上涨的阶段时,随着价格不断上升,回落会逐渐减小,直到行情的结束。然后,价格就会迅速回落,市场趋势也将随之改变。而在熊市中,越接近底部,下落的幅度越小。

　　玉米淀粉1711 ( 023511 )见顶的信号

　　图7-24所示为玉米淀粉( 023511 )在20110年8月~2017年4月的K线走势图。由图可知,该期货的整体趋势是向上的,然而,随着价格的不断上升,其回落的次数在减少,而每次回落的幅度也逐渐减小,是见顶的信号,这也是在牛市的最后阶段中投资者不能逆势而行的原因。

　　分析狭窄区间的K线图

　　在某一狭窄的交易区间内,如果某一期货的价格持续震荡数周或数月后,突破了原有的底部或顶部,则这就在很大程度上意味着大势已经发生改变。另外,价格在该狭长区间停留的时间越长,突破该区间后变动的幅度也将越大。

　　白糖1901 ( 031301 )长时间短幅波动

　　图7-25所示为白糖1901 (031301)合约自2015年8月到20110年10月的走势图。

　　期货市场的价格走势并不仅仅只有上涨或下跌两种,还有一种横向运动,即价格在狭窄区间波动的走势。当某一期货品种的价格属于横向运动时,其就会在一个狭窄的交易区间维持较长的时间,即该期货品种的价格既不高于高点,也不低于以往最低点。

　　在这样的情况下,最好的策略就是观望,直到价格突破了这一狭长区间。这种横向运动一旦被摆脱,之后,无论上涨,还是下跌,多半情况下,其价格都将进入到一个新的领域。投资者如果在市场进入一个新的领域之后再进入，就能更为准确地设置止损价位,进而在市场价格不变动的情况下得到保护,或者能够安全离场。对不同情况下的横向发展有不同的对策,具体分为以下两种。

　　(1)大行情下的横向发展。当牛市行情临近结束时,期货价格很有可能出现横向运动,并开始积累、发展。价格一般会在这一交易区间维持较长时间,该区间的顶部也许会低于极限最高价位。投资者在遇到这样的情况时,一定要密切关注横向运动的发展区间, 当期货价格处于这个横向发展区间的顶部时,就可以认为是空头出售的好时机了。在它突破了这个区间的最低点之后出售会更加安全。

　　当熊市行情进入末期时,首次剧烈上涨之后,会有一个次级回落,接着就很有可能进入横向积累并发展的阶段。在此期间,期货价格会在横向发展区间的最高点与最低点之间反复波动数次,这个幅度的最低点就是一个较为不错的买入价位。

　　(2)低价位的横向发展。低价位之上的积累是市场横向运动比较不错的买入时机。此时,市场下跌并形成较为陡峭的底部,一般在这之后会反弹、回落,但仍然远远保持在老底部之上,在这种底部以上的狭窄范围内的价格波动,可以证明市场开始处于坚挺状态。

　　一些投资者在还没等到价格恢复到原来的低水平线时,就开始买入等待上涨，因为他们通过分析低价位上的横向运动, 了解到该期货价格很难以回到原来的低水平。