防范风险的注意事项

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:15 浏览：

　　防范风险的注意事项

　　大部分期货投资者都清楚,传统和流行的期货投资方式存在着很大的风险,投资者经常出现巨额的亏损,甚至是将资金全部亏光(爆仓)

　　如果说在股票投资中,是20%的人赚钱、60%的人亏钱、20%的人不赚不亏,那么,在期货投资中的情况绝对是更加残酷的:可能只有5%的人赚钱,而95%的人亏损。期货投资的风险要远远高于股票投资的风险的原因包括3个方面。

　　保证金制度：这种制度造成的高杠杆风险,也相当于去购买超出自己的资金实力数倍甚至十几倍的东西

　　忽略基本面：一些投资者只使用技术分析,完全忽视影响期货最根本的商品供需

　　频繁地交易：投资者缺乏对市场未来几个月、几年的长周期方向的掌控能力

　　因此,只要投资者在进行期货投资时,没有脱离这3个造成高风险的原因,就永远都不可能做好期货投资的风险管理,自己的资金也将面临巨额亏损。对于这3点注意事项,此处给出以下建议,希望投资者真正做到有备无患。

　　把握期货的根本-供需变化

　　投资者永远要记住,决定期货价格变化的根本不在于虚拟市场本身,而在于这个期货背后的基本供需变化。以商品期货为例,在实体经济中,商品的供应和需求的变化,是造成商品现货价格以及期货价格变动的根本原因:当这种商品的供应大于需求时,价格就会下跌;当这种商品的供应小于需求时,价格就会上涨。

　　同时,当商品价格下跌时,会影响商品的供应下降,拉低其与需求之间的差距,最后供应低于需求,价格又将重新上涨;当这种商品价格上涨时,会影响商品的供应上升,拉低其与需求之间的差距,最后供应高于需求,价格又将重新下跌。实际上,大部分的期货投资者都没有考虑期货背后的实体经济的商品市场情况,没有研究商品的供需变化,而只是单纯地研究虚拟市场的价格困表或资金流量,所以他们对期货市场的认识永远停留在短期的表面上。

　　铜商品期货投资：

　　通过力量投资理论中的时间力量,对铜商品期货长期、中期的市场运行力量进行跟踪,并从中把握到中长期力量合力共振的投资时机

　　通过力量投资理论中的空间力量,对铜商品在全球的供需情况变化进行长期的跟踪研究

　　当铜的需求超过了产量的时候,就预示着铜的价格将开始进入长期的上涨;当铜的产量超过了需求的时候,就预示着铜的价格将开始进入长期的下跌。如果投资者脱离了期货背后最基本的供需变化,脱离了对这个期货品种对应的现货的跟踪研究,就相当于投资者在进行股票投资时,脱离了上市公司的业绩,两者都是不可能做到最好的投资的。

　　实体经济领域的发展情况,才是期货价值变化的根本动力。虚拟市场领域的情况,是期货价格变化的主要动力,投资者在使用力量投資理论(又称“凌志力量理论”,是一种以研究市场时间周期为核心的投资理论)做期货投资时,就是将实体经济的根本动力(空间力量)与虚拟市场的主要动力(时间力量)进行了结合。

　　根据杠杆比例设置止损

　　止损的额度不能简单使用某个数字表示,而是需要根据期货的波动性和我们使用的杠杆比例进行设置。投资者应该根据力量投资理论的期货投资系统,设定在以空间力量、长期力量为基础进行中线投资时的止损价位。

　　通过对近年国际、国内主要的期货市场进行统计研究,得出了这样的结论:在完全依据力量投资理论的中线投资系统的基础上,当亏损资金达到投入资金的10%时就应该进行止损。例如,在采取2倍的杠杆比例下,投资者对一般商品期货、股指期货的止损额度设置为5%比较合适。也就是说,在期货操作中发生失败的情况下,市场价格发生5%的反方向波动时,投资者就应执行止损。止损时,损失的资金以2倍杠杆计算,也就是总资金的10%。如果是10倍杠杆比例,那么当市场价格发生1%的反向波动时,投资者就应该进行止损了。

　　线准市场长期的方方向

　　由于“T+0" (可以当日买卖)制度的原因,绝大部分的期货投资者都是当天买当天卖,不持有头寸过夜。当然不过夜操作也有其独有的好处。另外,还有少部分的期货投资者是做短线的,也即是持仓几天,或者是1周、2周的时间,但基本上不会超过1个月。所以,大多数的期货投资者的眼光,都是停留在市场短期的波动上的,而完全没有看到市场中期的、长期的波动情况。

　　一旦市场的中长期运行发生根本的变化,这些做短线的期货投资者就会遭受巨大的灾难,出现巨额亏损或者直接爆仓亏光。做超短线和做短线,造成这些投资者的期货投资存在严重的短视性,其完全忽略了市场中长期的变化。这也是大多数的期货投资者最终亏损的重要原因。

　　力量投资理论的“时间力量” ,将市场的运行状态分成了不同时间跨度的各种力量,而且是以中长期的力量为中线投资的根本。这与普通期货投资者的短线操作截然相反。一些有经验的投资者都清楚,我们不能说一个市场是上涨还是下跌的,而应该指定一个时间跨度。以我们的“时间力量”来说,目前这个市场,从几天、十几天来看它的力量是上涨还是下跌;从几周、十几周来看它的力量是上涨还是下跌;从几个月、十几个月来看它的力量是上涨还是下跌;从几年来看它的力量是上涨还是下跌。许多成功的投资人都救导我们要跟随长期趋势投资,但毕竟长与短是相对的,投资者要做的就是尽量将眼光放长远一点,跳出“不识庐山真面目”的局限。

　　投资者从不同的时间跨度来看一个市场时,就可以发现市场运行的复杂性。力量投资理论将几天、十几天来看的市场变化交给了“时间力量”的短期力量;将几周、十几周来看的市场变化交给了“时间力量”的中期力量;将几个月、十几个月来看的市场变化交给了“时间力量”的长期力量;将几年来看的市场变化交给了实体经济的“空间力量”来研究。

　　寻找最佳的中线投资机会

　　力量投资理论对于期货市场的中线投资研判更加专业,此时,研究重点就是虚拟市场几个月、十几个月(长期力量),以及几周、十几周(中期力量)的运行变化情况。

　　与多数期货投资者的短线投资理念完全不同的是,力量投资理论通过中长期的时间跨度,而且是多周期、多力量的综合研究来分析市场。当投资者研究一个期货的虚拟市场时,所看到的是几周、十几周、几个月、十几个月、几年的市场运行状况,也就是投资者使用力量投资理论,对期货做专业中线投资时的“大方向”。寻找中线投资机会的方法可以分为两部分。

　　寻找中线方法投资机会方法：

　　通过这种期货的实体经济“空间力量” ,投资者可以从几年的方向去把握供求的状况;从几个月、十几个月来看,并通过这种期货的虚拟市场“时间力量” ,把握长期力量向上或长期力量向下的趋势,那么就建立了中线投资的基础

　　通过对不同周期市场运行的研究,找到中期力量的运行节奏。当中期力量的方向与投资者发现的长期力量、空间力量的方向一致时,投资者就应该对这个方向的中线进行投资

　　假设长期力量、空间力量都是向上(上涨)的,那么当中期力量由向下转变为向上时,投资者参与市场开始进行中线做多投资就是不错的选择。

　　假设长期力量、空间力量都是向下(下跌)的,那么当中期力量由向上转变为向下时,中线做空就是不错的选择。

　　如果市场的中期力量与长期力量、空间力量的方向不一致,那么投资者就应该放弃这种期货,不进行操作。期货品种有很多,国内的商品期货就有近30种,所以,当某些期货品种不符合最佳的中线投资机会时,投资者可以在别的期货上找到这样的最佳机会。