亚当理论十大守则

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:15 浏览：

　　亚当理论十大守则

　　亚当理论是美国人威尔德(J.w.Wilder )所创立的投资理论。威尔德于1978年发明了著名的强弱指数RSI,还发明了其他分析工具如PAR、抛物线、动力指标MOM、摇摆指数、市价波幅等。这些分析工具在当时的时代大行其道,受到不少投资者的欢迎,即使在今天的证券投资市场中, RSI仍然是非常有名的分析工具。但很奇怪,威尔德后来发表文章推翻了这些分析工具的好处,而推出了另一套崭新理论去取代这些分析工具,即“亚当理论"。下面来具体看一下亚当理论十大守则。

　　(1)赔钱的仓位绝不要加码,或“摊平"。

　　如果你操作的是赚钱的仓位,那么在那个时点你是对的。如果你操作的是赔钱的仓位,那么在那个时点你是错的。如果你错的话那么唯一的问题是“你会错多久?”唯一的答案是你会错到仓位转为赚钱,或直到止损触发为止。事情就是这么简单。如果你已经错了,只有两种做法使你错得比目前更离谱。其一是增加错误的仓位,其二在守则(3)中说明。

　　(2)在开始操作或加码时,一定要同时设定止损,以便在你万一出现差错时,你能出场。

　　在你开始操作之前,先决定你愿意错多久。这句话的另一种说法是: "这笔操作我愿意赔多少钱? ”在你进场之前,必须做这个决定,因为只有在进场之前,才能做出客观的决定。一旦你处在市场之中,你就不再客观了。你已经建立了仓位,给了承诺。现在,期望跟你冷静而计算妥当的客观性相互缠斗。这世界上绝没有精神上的止损这回事。除非把止损放进市场中,否则止损就不算是止损。

　　(3)除非是朝操作想要的方向,否则绝不取消或移动止损。

　　你可能会想朝操作反方向移动止损,是操作仓位发生亏损,而且市场对你不利,在这个时点你是错的。你会错得更离谱的第二种方式,即移动止损,导致你操作赔更多钱。请记住,你最后一次真正客观的时候,是在进场之前,决定止损的时候。如果你移动止损,那么期待之情便完全压制住你冷静且算计妥当的客观性,而且你不再是个理性的操作者。恐惧可以发挥很好的效用,贪婪可以构成障碍,但期待之情一旦占据上风,会使人万劫不复。

　　(4)绝不让合理的小损失演变成一发不可收拾的大损失,情况不对,立即退场, "留得青山在,不怕没柴烧".

　　只要有一次不遵守这十大守则中任何一条,亏损就可能发生,即只要你有一次“犯规”,那么市场就会严重烧伤你。市场是个强敌,是在竞技场中与你搏斗的勇士。跟真正的斗士一样,你一犯错,它就会趁虚而入。只要你松懈一次,它就会攻击你脆弱的仓位,让你“血流如注”。许多优秀的操作者日进日出,严守这些守则,时时保持警觉,但如果突然有那么一次,他们肯定自己是对的时候,而违反其中一条守则,丢下警戒,开始期待,那么就会“血流如注”。短短几天内赔掉的,可能比一年赚的还多。许多操作者只因此一次的松懈,便赔掉所有的钱。我从没有见过,有人因遵守这些守则把裤子也赔掉的。从没有人因小针扎一下而流血致死的,要命的伤口才会如此,深长的伤口才会要人命。

　　(5)一笔操作,或任何一天,不要让自己亏掉操作资金的10%以上。投资者遵守以上四条守则,仍可能受到伤害。由于仓位很多,即使止损点很接近,许多或所有仓位对投资者不利,一天之内,投资者仍可能赔掉操作资金的10%以上。由于仓位太多,所以这种事情可能发生。有时候,投资者买的所有东西都齐步下跌,卖的每样东西都并肩上扬。请记住,操作应该是一件乐事。为了享受乐趣,任何时刻都不要冒亏大钱的险。

　　(6)别去抓头部和底部,让市场把它们抓出来。

　　亚当理论永远抓不准头部和底部。想去抓的人也抓不准。但是头部和底部终于出现时,亚当理论只会错一次。

　　多数操作者都想抓头部和底部。多少操作者也都赔了钱!多少操作者之所以想抓头部和底部,理由有二:自负和贪婪。抓住头部和底部,准确的概率比在拉斯维加斯玩吃角子老虎机还差。每个人都知道这种事,你的敌人也知道这种事,他偶尔会让你抓准一两次头部和底部,好让你上瘾,继续做这种事。这是一种自负的旅程,好让你能告诉朋友:由于你敏锐地研判市场,你在低档买进了黄豆。这全是自负心理在作崇。你曾经有多少次买到最低点,而且真的抱着仓位,直到最高点才脱手?为什么不只等反转确立呢?为什么要丢掉确立之前的所有利润呢?这全是贪婪在作崇。你有多少次因为不肯等候而赔了钱?即使你严格遵守前面的所有守则,但不顾这条守则,你仍然会赔钱。

　　(7)别挡在列车前面。

　　如果市场往某个方向爆炸性发展,千万别逆市操作,除非有强烈的证据,显示反转也已发生(请注意,是已经发生,而不是将发生或应发生).

　　超买的市场绝没有不能再涨的理由,超卖的市场绝没有不能再向下的理由。这是敌人喜欢布置的陷阱。把一张非常具有方向性的市场图拿给5岁的小孩看,问他明天要站在市场的哪一边。小孩根本不懂什么叫超买、超卖,什么叫支撑、阻力,更别提更高深的技术分析。他不知道曾经涨得多高,曾经跌得多低。他对什么叫基本面一无所知。他没有操作者的背景和经验。那么他如何告诉你,他要站在市场的哪一边?道理就是这么简单。别站在列车前面,要么就坐上去。

　　(8)保持弹性。

　　记住你可能会错,亚当理论可能会错,世界上任何事情都可能偶尔出差错。记住亚当理论所说的是概率很高的事,而不是绝对肯定的事。

　　做对的次数越多就越容易失去弹性。你连续赚六七笔操作之后,这时你难免扬扬自得,使做法失去弹性。这就是你的大敌(也就是市场)等候你这么做的时候。它会跟你要回以前所赚的钱,外加一点鲜血。

　　(9)操作不顺时,不妨缩手休息。

　　如果你一再发生亏损,请退场到别的地方去度假,让你的情绪冷静下来,等头脑变得清醒再说。

　　多数操作者之所以会赔钱,其中一个理由是,不受约束的途径走起来最轻松。当你的财产值刚刚暴跌时,要放手一段时间是件相当难的事。这种时候人们往往会坚守城池,奋战到底,直到反败为胜,然后才休息。你不愿承认自己最近所做的每件事都错了。你会告诉你自己,战斗还没有结束,这只是一时的挫败而已。以前你也曾经迅速扭转乾坤,这次你可以再来一次。现在就放手就是承认失败,而且从头再来时,本钱会少很多。敌人喜欢跟有这种心态的操作者玩游戏。

　　现在,操作者处于劣势。由于操作者受到很大的压力,必须迅速反败为胜,所以他比较难以保持客观的态度,会冒平常时候自己不肯冒的险。现在他非常可能舍弃十大守则中的一些守则。不管操作者自己有没有想到,他现在的心态不是真的相信自己会赢,而是希望自己能赢。在这种情况下,很难要他缩手、度假、承认失败。但这是极少操作者能赢的理由之一,是最难走的路。

　　(10)问问你自己,你全身从里到外是不是真的想从市场中赚一笔钱,并仔细听一下你自己的答案。

　　有些人心里渴望赔钱,也有些人只是想找一件事做。“认清自己。”如果你在市场上操作的真正的理由是想赚钱,那么迟早你会知道,一个人能不能从市场上赚钱,取决于他有没有遵守这十大守则。至于他赚多少钱,则取决于他进场和退场的方法。如果你从里到外问自己这个问题,并仔细倾听答案的话,你将了解这十大守则的价值。你将了解,你不会只因为使用亚当理论或其他任何方法,就可以成为赢家。亚当理论只是给你一个进场的理由。这个理由是,市场有很高的概率,往某个特定方向移动一段时间。

　　除非你所有的操作都依据这十大守则,否则亚当理论或其他任何方法,都不会准到让你不断赚钱。当你懂了这一点,你就会在市场上赚不少的钱。