理性交易的理念

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:13 浏览：

　　理性交易的理念

　　理性交易是指投资者按照期货交易的正确理念对期货市场进行正确的客观分析和判断,按照既定的交易理念、原则和技巧进行交易。理性交易,投资者首先要管理好自己的情绪,其次有良好的交易心态,最后要避免根据内幕消息或小道消息交易。

　　管理好自己的情绪

　　在期货市场中,最终导致投资失败的不是狡猾的市场主力,也不是疲弱的期货市场,更不是纷乱复杂的期市信息,而是投资者自己。期市中能否战胜市场主力并不重要,能否超过其他投资者也不重要,重要的是要战胜自己。

　　下面来看一个小故事。

　　在一个茫茫无边的大沙漠中,两个游客迷失了方向。食品和水已经没有了,而且,其中一个身体虚弱者要靠身体健壮的同伴搀扶,才能慢慢前行。

　　两个人都很绝望,他们静了一会儿,健壮者对伙伴说: "这样走下去,我们都会死的,不如我去找食物和水,你留在这儿等我的消息。”

　　虚弱者想了一会儿,便同意了。

　　健壮者给伙伴一只手枪,说: “这儿有一只手枪,里面有三颗子弹,你每隔一个小时发一枚,到时候,我会顺着枪声的方向来找你的。”

　　就这样,健壮者出发找食物和水去了,而虚弱者在原地等待。

　　过了一个小时,虚弱者向天空发了一枚子弹,可是没有健壮者的消息。又过了一个小时,他又向天空发了一枚子弹,可还是没有健壮者的消息,他有些失望了。

　　又过了一个小时,他望着渺无人烟的沙漠,觉得他的朋友一定是不管他了,永远也不会回来了,他绝望了,他掉转枪头把最后一枚子弹射入了自己的胸膛。

　　过了十几分钟,健壮者带着食物、水和一批骑着骆驼的商队找到了他们分开的地方,而看到的却是虚弱者的尸体。

　　最后夺去虚弱者生命的不是恶劣的环境,而是他自己的懦弱,期货市场中最大的敌人也正是投资者自己。

　　在充满风险的期货市场中,投资者的情绪是获得成功的最大敌人。在期货交易中,投资者往往用自己的情绪来对抗市场,这样我们的情绪就成为我们追涨杀跌的动力,同时也变成自残的武器,即一追涨就被套,一割肉就上涨。

　　其实,市场就是市场,市场没有感情,市场没有感觉,它自始至终都是按自己的规律运行,从来没有刻意伤害过你。可悲的是,很多投资者明明被自己的情绪打败,反而怪罪市场,说市场故意与自己做对。

　　投资者往往会陷入某种摆脱不掉的窘境,下面举例说明。

　　例如,你看好并做空某一只品种期货合约,一旦做空,理所当然地希望其马上下跌,当然暴跌更好。可是该合约价格却往往横盘不跌,甚至还会上涨,然后打破了你的止损位,当你按计划止损后,它却马上下跌。这次交易经历让你明白,下次等价格回调后下单。

　　于是,当你第二次发现目标时,你会告诉自己,再等等,等它回调后再下单,可这次它直接跌了下去,再也不回抽。于是你又一次感到失落,好像怎么做都不对。如此反复,你的信心开始动摇。

　　这是什么原因呢?这是因为对一致性交易策略认识和执行的不同,事实上也很少有完全一致者。来自不同环境、不同区域、不同岗位的千千万万的投资者,他们之间不但有文化程度的差异,还有地区区域的差别,甚至还有生活习惯的不同和社会阅历的深浅,这些都会影响其对市场的判断和认识,并且其自身为人处世等因素也会影响他们的分析能力和认知能力。

　　正是由于人性的不同,才使各种各样的人、干奇百怪的事情在这个市场中交织出现,使这个市场中每天都在上演着一幕幕的人间悲喜剧。

　　如何应对自己的情绪呢?其实最好的方法是程序化交易,即设定好交易规则,让计算机替我们交易,这样在交易中就会避免受到情绪影响。

　　另外,还可以利用资金管理来控制自己的情绪,即自己看不准就试探性地建少许仓位,等趋势明朗后再加重仓位。

　　良好的交易心态

　　很多投资者都学习过各种分析技术、理论概念、交易方法、投资策略,但在实际交易中却完全派不上用场,这是因为正确的投资理念被贪婪和恐惧代替了。

　　相当多的投资者也认清了趋势,选对了交易品种,却最终还是没有赚到钱,这是因为机会在犹豫和彷徨中悄然失去。事实上,投资者的交易过程就是和自己内心的情感进行抗争的过程。成功的期民都清楚地了解自己,他们具有不寻常的技巧,他们有自己的交易规则和判断,知道什么时候该积极地参与市场,什么时候应该待在一边,只看不动,即具有良好的交易心态,不会被市场的表面波动诱感。

　　怎样培养良好的交易心态呢?不同的投资者会有不同的方法,下面结合我自己多年的实战经验给出如下建议。

　　1.正确认识市场的风险

　　普通大众投身于期市之中,其目的只有一个,都想从期市中赚取利润,但期市里是否人人都能赚到钱呢?那肯定是不可能的。

　　在进入这个市场之前每个人都要做好赔钱的准备,这个市场风云变幻,许多风险是我们始料不及的,正确地认识这个市场的性质是投身期市必备的前提。期市本身并不创造价值,任何人所赚的钱都来自于别人的口袋,任何人所赔的钱也都流进别人的腰包。

　　揭开期市华丽的面纱,期予是个少数人赚多数人钱的地方,这里是胜利者的天堂,也是失败者的地狱。期市不相信眼泪,也不要祈求任何人的怜悯,要想来这里淘金就必须清醒地看到这里面蕴藏的风险。“不尽知用兵之害者,则不能尽知用兵之利也”。

　　2.正确认识价格走势和商品的价值

　　很多投资者都有一个通病,就是进入期市之后,总是不经意地将目光集中到价格走势上。其实商品自身的价值往往是决定投资者是否能够获得成功的关键,而价格的波动往往给投资者造成错觉。所以投资者无法把大量时间和经历都集中在价格走势上,而当务之急是对商品的价值做出评估,如果对评估结果较为满意,就要排除一切干扰进行投资。

　　3.正确认识投资与投机

　　投资和投机虽然只有一字之差,实际上却相隔甚远。投机是由于投资者不良心态导致的赌博心理,这样的做法可能会造成频繁的短线操作,从而造成投资者小赢大输,极有可能导致血本无归的情况发生。而投资是由于稳健、谨慎的心态而做出的决策,考虑的是其长期走势,这样的投资决策往往是长线操作,也往往是最安全、最可靠的。

　　对投资者来说,良好的心态就像一粒鲜花的种子,它在悄无声息中发芽、开花,终会有一天它会把扑鼻的芳香献给你。拥有良好心态的投资者,在面对期市跌宕起伏时,会显得更加平和坦然,他不会因为价格的涨跌而或喜或悲。这样的心态也会使投资者以清醒的头脑做出理性的判断,确保投资获得成功。

　　避免根据内幕消息或小道消息交易

　　在期货市场中,消息是满天飞的。很多期民仅根据消息本身的状况,在头脑中对关键信息和价格形成一种简单对等的关系后,就急匆匆入场交易。根据消息交易往往忽视了预期与消息本身的比较过程,仅就消息本身进行加工而得出的简单交易行为,往往是错误的,所以根据消息人场交易大多情况下是亏多盈少。

　　例如2015年12月,美国开始加息,理论上加息利多美元,利空黄金。如果根据消息入市交易,应该在加息时做空,可黄金期货的实际走势是美国加息之后,出现了一波明显的上涨行情。

　　很多成功的期货大师都反复提醒,不要根据消息交易,如巴菲特曾说: "就算有足够的内部消息和100万美元,你也可能在一年内破产。”克罗曾说: “知者不言,言者不知。”投资赚钱没有捷径,只要理性交易,内部消息和小道消息并不是赚钱的捷径。

　　不根据消息交易,减少内幕消息或小道消息的影响,并不是鼓励期民忽视消息面,而是要注意消息与时机之间的关系,避免只凭消息入市交易可能带来损失。

　　当消息对市场行情有较大影响时,下面做法有助于期民做出最佳判断。

　　首先,如果期民并没有提前在市场上建仓,在消息发布前或后的至少-个小时内不要进行交易,等待一段时间,让事态稳定下来。在消息发布前,价格震荡一般不大,消息发布后,会对恐慌的期民产生第一轮冲击。多空双方“震荡”的交易多发生在信息发布后的一个小时左右。如果市场在某一个方向上飞奔,而这个方向正好是期民判断的方向,那么也不能急着入场,一定要等它回调时再进场。千万不能管不住自己的情绪,追单进场,这样往往会追到不理想的位置。一定要等行情稳定下来,这样期民就不会成为“替他人做嫁衣"的交易者了。

　　其次,消息向来是渗透在市场之中的。无论什么消息,每个期民都已做出了决定,即消息意味着什么,期民该如何应对。每个期民都有这样的盘算,如果消息是预期的那样,该如何操作;如果消息与预期的不同,又该如何操作。一些期民已经在市场中确立了领先位置(提前已建仓并盈利),因而如果消息符合预期或超出预期,他们就会有较大的盈利,这时他们就会果断平仓。

　　最后,消息只能有三种可能,分别是符合预期、好过预期和不符合预期。消息公布后,期民就不再根据消息采取行动,而是根据自己对消息的认识,即符合预期、好过预期、不符合预期来采取行动。一旦他们根据这种认知进行操作,市场中便有对手盘了,即有卖出的,有买进的,这样市场价格就会有较大的波动。

　　例如, 2015年12月的美国加息,加息公布后是利空的,所以当天晚上出现了下跌。但利空出尽是利好,所以随后价格开始震荡上涨,最终出现一波上涨行情。

　　所以,期民在消息发布后,等待一段时间或几天,看看消息到底是如何影响市场的,最后看明白后再入场交易。