头寸管理的技巧

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 20:01:10 浏览：

　　头寸管理的技巧

　　说起资金管理,很多期民都只是定义为风险控制(止损)的概念,其实资金管理包含“头寸管理”和“风险管理"两部分。

　　其中,头寸管理是实现风险管理的前提和基础,也是最容易被期民忽视的部分。

　　头寸管理的定义

　　头寸管理,不但包括期货交易品种的组合、每笔交易资金的大小方面的内容,还包括加仓的数量或减仓的数量、何时加仓或何时减仓等方面的内容,这些要素,都最终影响期民整个期货交易成绩。

　　世界上所有的赌场都限制赌徒下注的最高限额,一来是控制赌徒的损失,减少负面影响;二来也是控制赌场自己的风险,不使赌场由于某一次的偶然的运气,大额下注给赌场带来风险。

　　一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金额,你是无法预测你下一次的交易究竟是盈利还是亏损的。国外的专业期货,允许你在市场中多次、少量地亏损学习经验,但是不允许炒手出现一次大额的亏损。

　　头寸管理的作用

　　头寸管理是期货实战资金管理的重要组成部分。确定头寸规模,意味着在给定时间内期民持有多大头寸,而且它是期民实现交易目标的关键。下面通过一个游戏来说明头寸管理的作用。

　　为什么同样的游戏,差别这么大呢?原因在于每次交易所使用资金的大小。这个游戏说明头寸管理很重要。

　　头寸管理的内容

　　头寸管理的内容包括三个方面的问题,具体如下:

　　第一,在期货实战交易中,每笔交易的金额。

　　第二,当账户资金出现何种情况时,可以采取加仓策略;当账户资金出现何种情况时,实行减仓或清仓出局的策略。

　　第三,加仓时,增加交易的金额最多达到多少。在头寸管理中,盈亏次数并不是最重要的,关键要看盈利时赚了多少钱,亏损时又亏了多少钱,即盈亏数额比盈亏次数重要得多。

　　让利润充分增长,把亏损限于小额,即小亏损大盈利的原则,是头寸管理中最常用的原则,这也是投资大师索罗斯的观点,即当你对一笔交易充满信心时,就要给对方致命一击。

　　头寸管理的策略

　　头寸管理的策略,一般有两种模式,具体如下:

　　第一种是在交易之前就已经确定了总头寸大小,即设定总的保证金占账户资金的比重,然后是分配每个交易品种所占有的资金量,通过计算每个品种的波动性,得出在单个品种上所面临的风险,最后再加总所有头寸的风险。

　　第二种方式是先确定账户所愿意面临的总风险,如设定账户最大亏损为总资金的10%,其次分配所交易的每个品种承受的风险,通过单个品种波动性和所承受风险的对比,可以计算出品种的头寸规模,加总后就得出总的头寸大小。

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