期货交易中为什么要设立止损？

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 19:43:39 浏览：

　　为什么要设立止损?

　　如果你的一条胳膊被一只巨大的鳄鱼咬住了,你会怎么办?可能很多人会选择和鳄鱼搏斗,而不是放弃一条胳膊。在期货市场中,经常会遇到“鳄鱼”,也经常会被咬住胳膊。这时,聪明的投资者不会选择搏斗,而会选择断臂来保全自己。这就是我们在期货投资中应具备的止损精神。

　　对于止损这个概念,大多数投资者都有所了解,但是运用的时候却会遇到非常多的困难,使止损在实际操作中很难执行。这主要是因为投资者对为什么要止损没有深刻的认识。

　　投资期货为什么要止损呢?

　　其实进行期货交易,最大的风险不是涨,也不是跌,更不是合约本身,而是它的保证金交易。以10%的保证金为例,相当于投资者用10元在做100元的交易。假设投资者今天用100元买股票,跌了10元,那么只不过损失了10%,还有90元。但是投资者今天若用10元交易100元的东西,当它跌了10%时,则是一毛不剩。所有衍生品种的最大风险就是它的保证金交易。因此投资者一旦判断有误,就一定要及时止损。留得青山在,不怕没柴烧。

　　做期货交易赚钱的机会要比做股票多得多,因为涨跌都可以做。但要清楚的是,股票的损失,只要投资者不去动它,就永远是账面损失。但期货不一样,一旦进入之后,就绝对不是账面损失,而是实际损失。如果投资者固执地等待趋势反转,结果一般会更糟。

　　《期货交易策略》的作者斯坦利·克罗曾经提到过这样一个投资案例:新英格兰地区的一家金属制造商将10万美元存在期货交易账户里, 9个月后,不但老本全部赔掉,还多损失了3万美元。分析这家公司的操作情形,发现总共有35笔交易,其中12笔赚钱, 23笔赔钱。值得一提的是, 12笔赚钱的交易中,平均每手的利润只有1799美元,而23笔赔钱的交易,平均每手亏损却高达6844美元。

　　如果那家金属公司认识到止损的意义,在交易过程中采取适当的止损策略,可能就是另一种结果。假如在交易计划中将每笔交易的损失控制在5%以内,出现盈利至少达10%平仓了结,这家公司即使在投资方向多数错误的情况下,损失也最多不会超过9232美元,而不是实际发生的13万美元。