高乖离买卖点

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 19:43:31 浏览： 5

　　高乖离买卖点

　　没有只涨不跌的行情，也没有只跌不涨的行情，涨得多了就会跌，跌得多了就会涨。仅从收益来说，能获得最大收益的操作并不是顺势交易，因为顺势交易必须要等到势形成之后再去顺，这样一来肯定是会错过行情的，能“吃掉鱼的中段”就不错了。只有抄底或摸顶操作才可以在一波行情之中取得最高的收益，在运用相同持仓与出局方法的情况下，顺势只做中段，而抄底摸顶则是从低做到高或是从高一路做到低的。当然，抄底摸顶是绝大多数投资者的短板，许多投资者抄底摸顶的结局都是大亏、暴亏。其实并不是说抄底摸顶成功率低，而是因为这些投资者根本就没有掌握正确的抄底摸顶交易方法。

　　抄底摸顶需要耐心。局部的顶部和底部非常多，一天能见到十几次，但真正大级别的顶与底一天能见到两三次就不错了，如果没有足够的耐心，肯定是抓不住机会的。若是日线级别的顶与底，一年能见到四五次就算很多了。故此，抄底摸顶操作绝对不是随时有机会的，若是运用这种手法进行的操作次数过多，那肯定是做错了。

　　顶与底有多种技术形态，与之对应的操作手法都需要掌握。这一节利用分时线与均价线的关系为读者讲解一下高乖离买卖点。乖离率是指当前价格与均价线之间距离的远近。若两者距离过远，则当前价格会通过回落主动靠近均价线，或是通过价格原地踏步而均价线追随价格的方式将两者的距离缩小。若是价格主动找均价线，则可以实现盈利，若是均价线去追价格，也没什么大的风险。所以，当这种技术形态形成之后值得去逆势操作。

　　那么，均价线与分时线多远才适合呢？这是一个老大难的问题。若当天所有品种的波动幅度都比较小，两者相差1%就可以操作。但若当天所有品种波动幅度都较大，则两者相差2%才可以考虑操作。所以，这个度较难把握。为了使操作简化，需要统一要求：分时线与均价线的距离至少在1%。同时，为了提高操作成功的概率，需要加入成交量的条件：两者相差1%以上的距离时，一旦出现缩量现象，便可以入场进行操作。若利用高乖率做空之后价格再创新高，或是做多之后价格再创新低，则需要进行止损操作。

　　螺纹1805合约2017年10月25日开盘后价格整体保持震荡上行的走势。在前两个小时的波动中，价格涨幅较小，距离均价线较近。因为没有过大的涨幅，所以摸顶类的操作手法没有运用的空间。顶部肯定是要经过足够长的时间，以及足够大的涨幅之后才会形成，在小幅度震荡上涨的行情中，不宜使用摸顶类的逆势交易手法。

　　日盘开盘后，价格在成交量放大的推动下连续上涨。随着上涨行情的不断延续，分时线与均价线的距离也超过1%,意味着摸顶的操作满足了技术上的要求，此时需要密切留意整体波动形态。在留意摸顶机会的时候也要意识到，如果价格上涨的动力较大，当分时线与均价线有了1%以上的距离，在资金的强力推动下这个空间值会继续拉大，所以价格上涨动力的大小就是第二个要重点关注的事项。

　　上涨的时候成交量连续放大，到高位区间之后，成交量则出现萎缩的态势。分时线与均价线距离过远有修正的需要，而此时资金操作的积极性明显降低。这样一来，就算价格跌不下来，也没有动力上涨，故此，便可以找点位入场进行做空操作，而后再把新高的点位设为止损静待或止盈或止损出局便可。

　　螺纹1805合约2017年8月23日开盘之后，价格便在成交量放大的推动下下行。随着下跌幅度的不断加大，投资者就要意识到：分时线与均价线1%的空间肯定是不够的，必须要进一步扩大两者的距离才有抄底的机会。在价格跌幅较小、成交量表现一般的情况下，分时线与均价线之间1%的空间是完全有机会进行抄底或是摸顶操作;但若成交量较为密集，并且价格整体跌幅较大，随便一个杀跌就能达到1%的要求。显然，在这种情况下，投资者轻易出手是很容易赔钱的。

　　随着价格下跌幅度的不断扩大， 10:00之后，分时线与均价线之间的距离达到2%。无论处于什么样的跌幅状态，两者的乖离率达到2%已算不小，故此需要密切留意第二个技术点：成交量萎缩现象。拉开差距是第一步，但若没有缩量，资金依然保持较为积极的操作态度，好的反弹行情也就很难出现，只有缩量、资金做空的态度变消极之后，抄底也才有盈利的机会。

　　10:00之后最后一波放量杀跌结束，价格虽然又一次下跌，却再也无法创出新低，同时，成交量相比之前的放量明显萎缩，这说明此区间愿意积极做空的资金数量大减，故此可以寻找机会人场进行抄底操作。随后价格自低点一路反弹到均价线处。有了正确的方法，虽然价格整体下跌，但逆势做多仍可以实现盈利。

　　沪镍1801合约2017年9月13日夜盘开盘后价格便出现震荡上涨的走势，在上涨过程中成交量保持放大的状态，说明资金交易的态度还是非常积极。虽然量价形态非常完美，但价格的涨幅却并不大，说明当天整体的市场环境中多头虽占上风，但并不是十分强悍。在这种情况下，当分时线与均价线差值在1%时，便可以留意利用高乖率做空的交易机会。

　　上涨到高点的时候，分时线与均价线1%的乖离率要求已达到，这个时候还需要第二个技术条件-缩量的出现！在实战操作时，绝对不能看到乖离率达到要求就匆忙入场，在一些强势上涨的案例中，即使达到2%的乖离率也不见得能形成下跌的走势，只要资金做多意愿强烈，再大的乖离率差值都有可能出现。唯有成交量出现萎缩、资金做多积极性不高之时，做空才有机会。

　　上涨到高点后经过两次小的上冲，成交量终于萎缩，说明资金此时做多的积极性明显降低，在两个条件都满足要求时就可以入场操作，而后将价格上涨时的高点设为止损控制住风险就可以。就算在下跌的初期入场操作，由于介入点与盘中的最高点相差并不远，所以，就算形态失败也并不会有多大的亏损。

　　焦炭1801合约2017年8月7日夜盘的时候，价格的波动幅度并不大，这使分时线与均价线的距离始终无法拉开，因此没有任何利用高乖离率进行操作的机会。日盘开盘后，价格快速上冲，乖离率倒是完全满足了要求，两者的差值甚至达到3%,但这一时期也是没有任何操作机会的，因为还没等到满足缩量的条件价格便快速跳水。

　　经过一番修整后，价格重拾升势。经过几波上涨之后，分时线与均价线的乖离率再度达到2.5%以上。两者之间这么大的差距完全满足了摸顶的要求，接下来便要等待满足第二个条件：出现缩量现象。之所以一直强调缩量，就是为了让读者朋友体会资金由积极做多到做多兴趣大幅下降的过程。当资金失去了做多兴趣的时候，价格就算不下跌，也很难上涨，所以此时逆势操作的风险并不是很大。

　　高位震荡的时候，成交量形成了一波比一波小的走势，说明资金再也没有兴趣积极做多，此时便是利用高乖离率入场做空的大好时机。在缩量的影响下，价格选择以主动下跌的方式靠近均价线，从而带来了一波收益非常可观的获利行情。

　　沪锌1712合约2017年9月8日在下午开盘之前好几个小时的时间里价格都没有什么太好的表现。只要没有出现大涨或大跌的走势，分时线与均价线的距离就不会过远，而两者之间的距离较近，也就没有机会利用高乖离率的方法进行操作。

　　14:00之后，在成交量放大的推动下价格出现快速下跌的走势，随着下跌的持续进行，分时线与均价线之间的距离也达到了超过1%的要求，并且在随后的震荡反弹过程中，成交量也开始有了明显的萎缩。两个技术条件全部满足，仅从技术的角度来说，尾盘期间应当入场进行做多操作。

　　但在这个案例之中有个特殊之处，高乖离率买点形成的时候，距离收盘的时间很近，可供操作的时间已经所剩无几，在这种情况下就不建议投资者新开仓。进行日内操作，若看3分钟K线，一般14:30之后就不宜新开仓，若看1分钟K线，则14:45之后就不宜再开仓。到了这个时间，手中有持仓的可以继续持有，空仓状态的不管盈亏都可以收工。且不说形态失败没有了回本的时间，就算买点或卖点成功形成，到收盘时形态只进行了一半，出还是不出都挺让人为难：不出的话，与日内交易不留隔夜仓的要求违背;出的话，形态又没有走完。故此，除非进行隔夜操作，日内操作不宜在尾盘期间新开仓。

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