期货抄底摸顶交易技巧

来源：期货返佣网作者：期货百科日期：2021-02-04 19:43:31 浏览： 9

　　期货抄底摸顶交易技巧

　　底是一轮上涨行情的起点，顶则是一轮下跌行情的起点。在这两个地方进行操作并一路持有，收益率自然要比中途上车的投资者多很多，这也是许多投资者总喜欢进行抄底与摸顶操作的原因。但使用抄底摸顶方法之前必须要明白：抄底摸顶是一种逆势交易的方法，使用是有前提的，只有当投资者的顺势交易已经可以稳定地实现盈利时才可以使用。若投资者顺势都赚不到钱，就不要做逆势交易。绝大多数投资者都喜欢抄底摸顶的逆势操作，所以这个市场绝大多数的投资者都是赔钱的。这说明投资者用错了抄底摸顶这种方法。你觉得你是在抄底摸顶，但从正确的技术角度来看则完全不是这样。除了技术运用不正确导致绝大多数投资者亏损以外，本身逆势交易的成功率就要比顺势交易成功率低。较低的交易成功率，以及不正确的方法，是大多数投资者抄底摸顶失败的主要原因。

　　抄底摸顶其实并不难，只是需要耐心配合。真正的顶与底是在一轮持续性的上涨或下跌之后才会形成，刚上涨或下跌了一波往往很难形成真正大的顶与底，这些小顶、小底抄了也没什么意思。

　　讲的抄底摸顶方法要使用两个技术指标，一个是MACD指标，用其高点降低功能，另一个是布林线指标，用其上轨或下轨的支撑与压力功能。

　　在价格上涨之后，若发现MACD指标有高点降低迹象时，就不用管价格与指标是不是处于背离状态。价格可以在指标高点降低时形成高点抬高现象，所以此时只看MACD指标形态，而不用管价格实际走势。在MACD指标形态满足条件之后，当价格正好处于布林线指标上轨压力位时，便可以人场进行做空操作。

　　价格下跌之后， MACD指标要形成低点抬高的走势，在随后价格正好处于布林线指标下轨支撑处时，便可以入场进行抄底的操作。

　　热卷1801合约2017年10月17日价格出现了一大波上涨，在形成一段震荡之后，便转为下跌的走势。上涨与下跌都非常凌厉，可以为投资者提供两次操作的机会。不过，在价格下跌的时候技术形态非常单一，除了追空以外，中途没有什么好的介入机会，想把握住这轮下跌的走势最好的方法就是在刚刚起跌的顶部入场。

　　在价格上涨到高点震荡区间后， MACD指标形成了高点降低的走势。这种形态并不是背离走势，因为此时价格也是高点降低的。除了MACD指标的形态符合了高点降低的重要条件以外，价格经过反弹也恰恰到达了布林线指标上轨的压力区间，两个技术要求全部满足，便可以在此点位入场进行做空操作。

　　MACD指标高点降低说明：从指标的角度来讲，价格上涨力度衰竭，在多头力量衰竭并且又受到压力的点位，价格继续上涨的概率是较低的，因此，这个点位值得去“赌”一下趋势方向的转变。

　　螺纹1801合约2017年10月11日价格经过了一小波、-大波以及又一小波的上涨之后，形成了顶部并直接转为下跌走势。这样的上涨恰恰符合了波动理论中的五浪上涨结构。在实际走势中，五浪见顶的案例虽然时有出现，但很多时候并不是很标准，有的时候三浪就见顶，更有甚者只涨一波就见顶。利用波数来抄底或摸顶也会有局限，因此，还是统一从技术上入手比较靠谱。

　　在价格第三小波上涨的时候， MACD指标形成了高点降低的态势。一旦出现这种走势就要敏锐地意识到：顶部有可能就要形成。此时再查看价格所处的位置，若是正好到达布林线指标上轨的压力位，便可以人场进行做空操作。

　　这个案例与第一个案例的不同之处在于：价格靠近上涨的时候，成交量微微放大。若量能放大则不宜在放量收阳线的时候入场，放量说明有资金进来，只要场中有资金在活跃，价格也就很难下跌。所以，必须要等到缩量之后再进行操作。缩量意味着价格失去了资金的维持，此时，压力才能很好地发挥作用。

　　前两个案例都是1分钟K线图，本案例中的焦煤1801合约2017年10月11日的走势则为3分钟K线图。无论什么周期的K线，抄底摸顶的技术形态都是完全一样的，没有任何差别。只不过在期货交易中，针对短周期K线图的分析可以看成交量，而长周期K线图则不必看成交量，比如期货日线，看成交量是没有任何意义的。

　　价格经过前一阶段的震荡上涨以及加速上涨之后，MACD指标终于形成空头排列的走势。这个案例的特殊之处在于：指标一路空头排列向下，并没有高点降低的迹象。这该如何分析呢？若MACD指标能一路空头排列，这是最好的技术形态，说明价格空头的力量更强大一些，只是技术形态上不如高点降低直观。

　　在MACD指标一路空头排列的状态下，价格也受到布林线指标上轨的压力。这是一种悬浮压力，价格离上轨还略有一点距离，涨不到上轨处，进一步说明多方力量的虚弱。不管是MACD指标还是布林线指标都显示出抄底摸顶的最强势技术形态，价格下跌的可能性更大。

　　橡胶1801合约2017年10月18日价格经过了一波放量快速下跌之后，出现了缩量小幅度的反弹走势。由于量价形态的完美配合，价格再度产生了一波下跌。不过，第二波下跌却出现了许多不支持继续下跌的技术信号。

　　第二轮下跌时，成交量是减小的，说明资金在此时做空操作积极性明显降低。得不到资金大力度的推动，价格很难再像第一波一样大幅度地下跌。第二轮下跌虽然创出新低，但MACD指标却形成低点抬高的迹象，这是明显的底背离迹象。虽然价格跌穿下轨，但很快便又回缩上来，这说明破价格的下跌是虚假的行为。综合以上几点可以确定，底部已形成。

　　若价格没有跌破下轨，在发现底背离的时候就可以做多，但若价格跌破下轨，这个时候不宜直接开仓，以防价格进一步下行，可以在价格回缩到下轨上方的时候再进行抄底操作，这样一来安全性就提高了许多。

　　甲醇1801合约2017年10月17日在成交量的推动下，出现了一波非常快速的上涨行情。上涨过程中由于调整的幅度非常小，因此没有给投资者留下好的中途介入机会。一轮大幅上涨之后，价格小幅缩量调整，从量价形态来看，价格还将继续上行。果然，在调整后不久，新高再度出现。可就在此时问题也出现了。

　　首先，价格虽然创出新高， MACD指标却形成连续下行的走势，这是顶背离最弱势的技术形态，连金叉都没有出现。其次，价格虽然创出新高，却受到上轨的压制。这不是好的走势，价格若要继续上行，应当是快速突破上涨，而绝不能触及压力便撤回。最后，价格上涨的确有放量，但这种放量太过异常，形成了急剧放大的状态。子弹一下子便打光了，这不利于后期进一步的上涨，特别是面对重要压力时，若出现过大的量能，那只能说明有资金借机逃跑。

　　综合以上几种技术形态可以判断，价格上涨的势头暂时要终结，在上轨压力的点位可以人场进行摸顶的做空操作。在进行摸顶操作时切记，初期的收益预期不能太高，毕竟此时大方向还是向上的，在方向未转变之前先抱着做调整的态度进行操作比较适宜。